PER vs Assurance Vie : les différences à connaître pour investir intelligemment

Investir pour préparer sa retraite ou protéger ses proches soulève souvent la question du choix entre le Plan d’Épargne Retraite (PER) et l’assurance vie. Ces deux produits financiers présentent des avantages spécifiques, mais aussi des différences notables que vous devez comprendre pour faire un choix éclairé.

Le PER est principalement destiné à la constitution d’une rente viagère pour la retraite, offrant des avantages fiscaux à l’entrée. En revanche, l’assurance vie est un produit polyvalent, permettant à la fois d’épargner, de transmettre un capital et de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les gains. Analyser ces distinctions permet d’opter pour l’option la plus adaptée à ses besoins et objectifs.

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Comprendre les fondamentaux du PER et de l’assurance vie

Le Plan d’Épargne Retraite (PER), introduit par la loi Pacte en octobre 2019, se distingue par son objectif de constituer une épargne dédiée à la retraite. Les sommes investies dans un PER sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf pour l’achat de la résidence principale ou en cas d’accidents de la vie. Les versements sont déductibles du revenu imposable, offrant ainsi un avantage fiscal immédiat. À la sortie, les retraits sont soumis au barème de l’impôt sur le revenu selon le TMI.

En revanche, l’assurance vie est un produit d’épargne à moyen ou long terme très apprécié pour sa flexibilité et ses avantages fiscaux. Contrairement au PER, l’assurance vie permet de retirer l’épargne à tout moment, offrant ainsi une plus grande liquidité. Les gains générés par l’assurance vie bénéficient d’avantages fiscaux après huit ans, avec des abattements fiscaux annuels sur les plus-values de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple.

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Comparaison des rendements et des coûts

Les deux produits permettent d’investir dans des fonds en euros et des unités de compte. Le PER peut être géré en gestion pilotée ou en gestion libre, tandis que l’assurance vie offre principalement une gestion libre. Voici un tableau comparatif succinct :

Comment choisir entre PER et assurance vie selon vos objectifs

Pour ceux qui cherchent à préparer leur retraite tout en profitant d’avantages fiscaux immédiats, le PER est une solution attractive. En revanche, l’assurance vie s’adresse à ceux qui recherchent de la flexibilité, une possibilité de retrait à tout moment et un outil puissant pour la transmission de patrimoine. Considérez vos objectifs d’épargne et vos besoins en liquidité pour faire un choix éclairé.

Avantages fiscaux et flexibilité

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) et l’assurance vie offrent chacun des avantages fiscaux distincts. Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de réduire immédiatement l’assiette fiscale et donc l’impôt à payer. Les sommes investies dans un PER bénéficient ainsi d’une réduction du Taux Marginal d’Imposition (TMI). En revanche, les retraits effectués au moment de la retraite sont soumis à ce même barème de l’impôt sur le revenu. Les plus-values générées sont quant à elles taxées au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %.

L’assurance vie, après huit ans de détention, offre des abattements fiscaux intéressants. Les gains réalisés bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule, et de 9 200 euros pour un couple. En cas de retrait, les gains sont soumis au PFU de 30 % ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu, selon le choix de l’épargnant. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent dans les deux cas.

Flexibilité des retraits et disponibilité des fonds

L’un des principaux atouts de l’assurance vie est sa flexibilité. Les épargnants peuvent effectuer des retraits partiels ou totaux à tout moment sans justification particulière. Cette disponibilité des fonds en fait un produit d’épargne très prisé pour des projets à moyen ou long terme.

À l’inverse, les fonds investis dans un PER sont bloqués jusqu’à la retraite, sauf exceptions : achat de la résidence principale ou en cas d’accidents de la vie. Cette contrainte en fait un produit particulièrement adapté à la constitution d’une épargne de long terme dédiée à la retraite.

Résumé des avantages fiscaux

• PER : Déductibilité des versements, taxation des retraits selon le TMI, plus-values taxées au PFU de 30 %.
• Assurance vie : Abattement fiscal après huit ans, gains soumis au PFU ou au barème de l’impôt, prélèvements sociaux de 17,2 %.

Comparaison des rendements et des coûts

Les rendements et les coûts sont des critères déterminants lorsqu’il s’agit de choisir entre un PER et une assurance vie. Les deux produits offrent une variété de supports d’investissement : fonds en euros et unités de compte. Les fonds en euros garantissent le capital avec un rendement modéré, tandis que les unités de compte présentent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec des risques accrus.

Rendements

Les fonds en euros des contrats d’assurance vie ont historiquement offert des rendements autour de 1,5 % à 2 % ces dernières années. Les PER, quant à eux, peuvent aussi inclure des fonds en euros, mais l’accent est souvent mis sur des unités de compte pour maximiser le potentiel de rendement à long terme.

Coûts

Les frais de gestion varient entre les deux produits. Les contrats d’assurance vie imposent généralement des frais de gestion annuels de 0,5 % à 1 % sur les fonds en euros et de 1 % à 2 % sur les unités de compte. Les PER peuvent appliquer des frais similaires, mais vous devez comparer les offres pour identifier celles qui sont les moins onéreuses.

Pour résumer :

• Rendements : Les fonds en euros sont plus sécurisés mais offrent des rendements modérés. Les unités de compte présentent un potentiel de rendement plus élevé avec un risque accru.
• Coûts : Les frais de gestion varient, généralement entre 0,5 % et 2 % selon les supports d’investissement.

Gestion

Le PER et l’assurance vie peuvent tous deux être gérés en gestion libre ou en gestion pilotée. La gestion pilotée, souvent proposée par les PER, permet de déléguer la gestion des placements à des experts, ce qui est idéal pour les épargnants moins avertis. En revanche, la gestion libre offre une flexibilité totale pour les investisseurs expérimentés.

Comment choisir entre PER et assurance vie selon vos objectifs

Transmission de patrimoine

L’assurance vie est un outil puissant pour la transmission de patrimoine. Elle permet de désigner librement les bénéficiaires et offre des avantages fiscaux significatifs. En cas de décès, les capitaux transmis bénéficient d’une fiscalité avantageuse, avec des abattements importants.

Préparation de la retraite

Le Plan d’Épargne Retraite (PER), introduit par la loi Pacte en octobre 2019, est spécialement conçu pour préparer la retraite. Les sommes investies sont déductibles du revenu imposable, offrant ainsi une réduction de l’impôt sur le revenu. Toutefois, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf pour l’achat de la résidence principale ou en cas d’accidents de la vie.

Flexibilité et disponibilité des fonds

L’assurance vie se distingue par sa flexibilité. Les épargnants peuvent retirer leur épargne à tout moment, ce qui en fait un produit d’épargne à moyen ou long terme apprécié pour sa souplesse. Après huit ans, les retraits bénéficient d’un abattement fiscal annuel de 4 600 euros sur les plus-values pour une personne seule, et de 9 200 euros pour un couple.

Objectifs d’épargne spécifiques

• Constitution d’une rente viagère : Le PER permet de convertir le capital en rente viagère, offrant une source de revenu régulier à la retraite.
• Achat de la résidence principale : Le PER peut être débloqué pour financer cet achat, alors que l’assurance vie ne le permet pas spécifiquement.

Considérez ces points pour déterminer quel produit correspond le mieux à vos objectifs d’épargne et de gestion patrimoniale.